Enerjisa Hedef Fiyat Değerlendirmesi
Deniz Yatırım, Enerjisa için hedef fiyatını 98,80 TL’den 86,0 TL’ye düşürdü ancak tavsiyesini ‘AL’ olarak korudu. Bu değişiklikteki nedenler ve rapordaki detaylar şu şekilde:
- Enflasyon muhasebesi uygulanmış verilere göre, Enerjisa Enerji, 2Ç24 döneminde 36.900 milyon TL satış geliri, 5.397 milyon TL FAVÖK ve 17 milyon TL net kar açıkladı.
- Muhasebe değişikliği nedeniyle 2Ç24 döneminde finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 718 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
- Enflasyon muhasebesi etkilerini içeren 2Ç24 dönemi finansallarında, satış geliri, FAVÖK ve net kar tarafında azalış yaşandı.
Enerjisa Enerji’nin yatırımcı sunumunda verdiği bilgilere göre, genel değerlendirme şu şekilde:
- İkinci çeyrek finansallarının ardından net borç pozisyonundaki artış ve makro tahminlerdeki değişiklikler nedeniyle hedef fiyatları revize edilmiş ve öneri ‘AL’ olarak sürdürülmüştür.
- Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %6 üzerinde performans göstermiştir ve çeşitli çarpanlara göre işlem görmektedir.
| Özet Değerlendirme | Revize Edilen Hedef Fiyat | Öneri |
|---|---|---|
| Deniz Yatırım | 86,00 TL | AL |
Yatırımcılar, Enerjisa Enerji’nin finansal sonuçlarını ve gelecek beklentilerini göz önünde bulundurarak yatırım kararlarını şekillendirebilirler.
