Enka İnşaat’ın 1. çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin yapılan değerlendirme, bazı beklentilerin altında gerçekleştiği belirtilmiştir. Şirketin gelir, FAVÖK ve net kar rakamları analist tahminlerinden düşük açıklanmıştır. Bununla birlikte, enflasyon muhasebesi nedeniyle finansallarda olumsuz etkiler yaşanmıştır.
Finansal Performans Detayları
- 1. çeyrekte Enka İnşaat’ın satış gelirleri %4 artışla 18.225 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
- FAVÖK rakamı ise %26 artarak 2.978 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir.
- Net kar ise yıllık %23 artışla 4.692 milyon TL olarak açıklanmıştır.
Finansal Durum ve Beklentiler
Şirketin net nakit pozisyonu güçlü bir şekilde artarken, FAVÖK ve net kar beklentilerin altında kalmıştır. Bu durumun hisse performansına sınırlı olumsuz etkiler yapabileceği belirtilmiştir. Enka İnşaat’ın gelecek döneme ilişkin beklentileri daha detaylı bir şekilde analiz edilmelidir.
İnşaat Segmenti ve Yönetim Kararı
Şirketin inşaat segmentindeki bakiye iş yükü (backlog) 5.04 milyar USD seviyesindedir. Yalnızca %1.7’si Türkiye’de bulunan backlog’un dağılımı incelenmelidir. Ayrıca, Yönetim Kurulu’nun kâr payı avansı dağıtımına ilişkin aldığı karar ve bunun gerekçeleri detaylı bir şekilde değerlendirilmelidir.
Yatırım Değerlendirmesi ve Öneri
Enka İnşaat’ın 1. çeyrek sonuçlarına göre yapılan yatırım değerlendirmesinde, net nakit pozisyonundaki artış dikkate alınmış ve hedef fiyat revize edilmiştir. Analistler, hissenin gelecek dönem performansı ve piyasadaki konumunu göz önünde bulundurarak yatırım önerilerini şekillendirmelidirler.
| Özet Bilgi | |
|---|---|
| Yatırım Tavsiyesi | AL |
| 12-Aylık Hedef Fiyat | 54,00 TL |
| Çarpanlar | F/K: 13,3x, FD/FAVÖK: 8,7x |
Yasal Uyarı: Verilen yatırım bilgileri, yorumlar ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı niteliği taşımamaktadır. Yatırım kararları almadan önce uzmanlardan destek alınması önerilir.
Deniz Yatırım
