Deniz Yatırım: Arçelik Hedef Fiyat ve Tavsiye
Deniz Yatırım, ARCLK-Arçelik için hedef fiyatını 215 TL olarak belirledi ve tavsiyesini “tut” olarak korudu. Şirketin analistlerinin değerlendirmelerine göre Arçelik hisseleri için hedef fiyat ve tavsiye durumu şu şekilde:
- Hedef Fiyat: 215 TL
- Tavsiye: TUT
Arçelik (ARCLK) için yapılan şirket toplantısından elde edilen önemli bilgiler şunlar:
- Sektör Değerlendirmesi: Yurt içi talepte zayıflama gözlemlenirken, klima talebinde güçlü artış yaşandığı belirtilmiştir. Yurt dışı pazarlarda ise Batı Avrupa’da toparlanma başladığı ve Doğu Avrupa’da büyümenin devam ettiği ifade edilmiştir.
- Ham Madde Fiyatları: Emtia fiyatlarında hafif düşüş gözlenirken, destekleyici bir seyir izlediği belirtilmiştir.
- Karlılık Durumu: Zayıflayan iç talep ve planlı duruşlar karlılığı olumsuz etkilerken, Whirlpool operasyonlarının sulandırıcı etkisi devam etmektedir. Ancak, Avrupa’da devam eden toparlanma ve alınan önlemlerle karlılıkta düzelme beklenmektedir.
3Ç24 beklentilerine göre Arçelik’in satış geliri, FAVÖK ve net kar durumu şu şekildedir:
| Beklentiler | 3Ç24 | 3Ç23 |
|---|---|---|
| Satış Geliri (milyon TL) | 105.994 | 58.218 |
| FAVÖK (milyon TL) | 5.091 | 6.414 |
| Net Kar (milyon TL) | 1.650 | 1.001 |
Genel değerlendirme olarak, Arçelik için yatırımlarla desteklenen büyüme hikayesi olumlu görülürken, iç talepteki zayıflık ve yüksek faiz ortamı olumsuz etki yaratmaktadır. Arçelik hisseleri için 12-aylık hedef fiyatı 215,00 TL olarak belirlenirken, tavsiye “TUT” yönündedir.
