HSBC Analiz Raporu: Turkcell ve Türk Telekom Değerlendirmesi
HSBC tarafından yayımlanan yeni analiz raporuna göre, Turkcell ve Türk Telekom, zorlu ekonomik koşullara rağmen güçlü büyüme performansını sürdürüyorlar. Raporda vurgulanan önemli noktalar şöyle:
- Türk Telekom ve Turkcell, hiperenflasyon gibi zorlu koşullara rağmen sağlıklı reel büyüme gösteriyorlar.
- HSBC, Turkcell’i Türk Telekom’a tercih ediyor ve Turkcell için hedef fiyatını 135 TL’ye yükseltiyor.
- Turkcell’in mobil ve sabit hat hizmetlerinde fiyat artırma kabiliyeti olduğu belirtiliyor.
- Turkcell için ‘AL’ tavsiyesi korunurken, Türk Telekom için ‘tut’ tavsiyesi veriliyor.
- Türk Telekom’un daha riskli bir oyun haline geldiği ve kaldıraç üzerinde olası baskılar nedeniyle ‘tut’ tavsiyesinin sürdürüldüğü ifade ediliyor.
Analiz raporunda, Turkcell’in güçlü kazanç ivmesi ve cazip değerlemesi ile öne çıktığı vurgulanıyor. Mobil iletişim alanında lider konumunu koruyan Turkcell’in, gelecek dönemde de büyüme potansiyeli taşıdığı belirtiliyor. Özellikle dijitalleşme sürecindeki başarılı adımları ve yatırımları ile dikkat çeken şirket, sektörde öncü bir konumda bulunuyor.
Türk Telekom ise sabit hat hizmetlerindeki geniş altyapısı ve 5G gibi gelecek vaat eden teknolojilere olan yaklaşımıyla ön plana çıkıyor. Ancak, marj profili, borç yapısı ve temettü politikasındaki belirsizlikler nedeniyle yatırımcılar için daha riskli bir tercih olabileceği vurgulanıyor.
