İntegral Yatırım BİMAS Analizi
İntegral Yatırım, BİM Birleşik Mağazalar için hedef fiyatını 503 TL’den 764 TL’ye yükseltti. Şirketin net dönem karı beklentilerin %7,1 üzerinde gerçekleşerek 4,521 milyon TL olarak açıklandı. Bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre %13,3 artış gösterdi.
Finansal Performans
BİM’in 2Ç24 döneminde satış gelirleri %7,6 artış göstererek 109,3 milyar TL’ye yükseldi. Brüt kar marjı %16,8 seviyesine ulaşarak yıllık bazda 1,1 puan arttı. Şirketin toplam mağaza sayısı %11,1 artarak 13,124’e yükseldi.
FAVÖK ve Değerlendirme
FAVÖK tarafında ise 2Ç24 döneminde azalış görüldü. Pazarlama giderlerindeki artış nedeniyle FAVÖK geçen yılın aynı dönemine göre %20,6 azalarak 3,657 milyon TL olarak gerçekleşti. Analistler, şirketin büyüme ivmesini sürdürmesini ve pazarlama giderlerini kontrol altına almasını önemli buluyorlar.
Hedef Fiyat ve Sonuç
İntegral Yatırım’ın 12 aylık İNA modeli ile hesapladığı hedef fiyat 764 TL olarak revize edildi. Analistler, BİM Birleşik Mağazalar’ın sektördeki önemli konumunu koruyarak büyüme potansiyelini değerlendirmeye devam edeceğini belirtiyorlar.
Not: Detaylı rapora ulaşmak için buraya tıklayabilirsiniz.
